Investire su questi cinque titoli principali per i portafogli questo mese, potrebbe rivelarsi redditizio; si tratta di aziende quotate a Wall Street , solo una offre azioni anche alla borsa di Milano.
Tecnologia e telecomunicazioni
Andrai in spiaggia, nel tuo luogo di vacanza preferito o nel tuo cortile questo mese? Non dimenticare di portare con te del materiale di lettura. L’estate è un grande momento per la ricerca di titoli, tra cui queste scelte tra cinque dei nostri collaboratori preferiti di Motley Fool. Ecco perché agosto potrebbe essere il momento perfetto per aggiungere MongoDB ( NASDAQ: MDB ) , Vail Resorts ( NYSE: MTN ) , Ollie’s Bargain Outlet ( NASDAQ: OLLI ) , Cleveland-Cliffs ( NYSE: CLF ) e Netflix ( NASDAQ: NFLX ) al tuo portafoglio di investimenti.
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1 – MONGOBD
Keith Speights (MongoDB): sei circondato da dati. Ogni acquisto online che fai. Ogni oggetto acquistato in un negozio di mattoni e malta. Tutti i programmi TV in streaming che guardi. Ogni post sui social media che fai o leggi. Praticamente tutto ciò che fai oggi riguarda i dati. E tutto deve essere archiviato in un database da qualche parte.
C’è un problema, però. La maggior parte dei database in uso oggi sono stati progettati decenni fa. Non sono stati creati per i tipi di dati non strutturati che ora sono più importanti. Dovevano funzionare solo su un server nel data center di un’azienda piuttosto che sul cloud (per una buona ragione, dal momento che il cloud non era ancora stato inventato).
Inserisci MongoDB. Il nome dell’azienda significa database enorme, con “mongo” incorporato nella parola “humongous”. A differenza della maggior parte dei grandi database utilizzati oggi come Oracle e Microsoft SQL Server, MongoDB è stato creato da zero per supportare enormi quantità di dati sia strutturati che non strutturati. Inoltre, è stato progettato per funzionare ovunque, inclusi server nei data center on-premise e nel cloud.
I fondatori di MongoDB erano il team dietro la società di pubblicità su Internet DoubleClick, che è stata acquisita nel 2007 da Google (ora una consociata di Alphabet ). Dopo aver venduto DoubleClick, hanno deciso di creare un database che risolveva tutte le carenze di altri database che utilizzavano mentre si trovavano nel settore della pubblicità su Internet. Hanno anche intrapreso un percorso molto diverso verso la commercializzazione, un percorso che ha contribuito a sovralimentare la crescita di MongoDB.
Nel 2009, MongoDB è stato rilasciato come open source. Ciò significa che il codice sorgente del database è stato reso disponibile gratuitamente per gli sviluppatori. Dare via il loro database gratuitamente potrebbe sembrare un modo davvero stupido per gestire un’azienda. Ma c’è di più nella storia.
Solo una versione limitata del database è gratuita. Per le organizzazioni che necessitano di più funzionalità e necessitano di supporto continuo, è previsto un addebito. Questo modello “freemium” ha funzionato molto bene con MongoDB. Entro il 2016, il suo database era stato scaricato oltre 20 milioni di volte. L’anno seguente, il numero di download è salito a oltre 30 milioni. Ora, il database di MongoDB è stato scaricato oltre 60 milioni di volte.
E le entrate dell’azienda sono salite alle stelle. Quando MongoDB ha registrato i risultati del primo trimestre a giugno , le sue entrate sono ammontate a $ 89,4 milioni, con un aumento del 78% su base annua. Ciò che è particolarmente impressionante è che la crescita continua ad accelerare. Nel precedente trimestre sequenziale, le entrate sono aumentate del 71% anno su anno. Il bello è che MongoDB guadagna la maggior parte dei suoi soldi dagli abbonamenti, entrate ricorrenti su cui può contare ogni mese.
MongoDB ha ora 14.200 clienti e oltre. Questo è più del doppio del numero di clienti rispetto a un anno fa. Guadagna almeno $ 100.000 all’anno da quasi 600 di questi clienti, rispetto a meno di 400 nel periodo dell’anno precedente.
MongoDB non ha nemmeno graffiato la superficie del suo potenziale. Anche con la sua straordinaria crescita, l’azienda ha una penetrazione inferiore all’1% nel mercato dei database. Questo distruttore di dati sembra un grande magazzino da acquistare ad agosto e conservare a lungo termine.
2 – VAIL RESORTS
Dan Caplinger (Vail Resorts): l’ estate potrebbe sembrare esattamente il momento sbagliato per acquistare azioni di un operatore di stazioni sciistiche. Ma Vail Resorts è appena uscito da un grande inverno e non ha trascorso le vacanze estive a cercare ulteriori opportunità di crescita.
Vail Resorts gestisce alcune delle stazioni sciistiche più conosciute al mondo. Tra il suo portafoglio di migliori proprietà statunitensi ci sono i resort Vail, Beaver Creek, Breckenridge e Keystone in Colorado; Heavenly, Northstar e Kirkwood nel Lago Tahoe; e Park City nello Utah. Vail ha anche l’importante resort Whistler Blackcomb appena a nord di Vancouver nella British Columbia, così come il resort Perisher in Australia e alcune proprietà nel Midwest degli Stati Uniti.
Venendo fuori da due stagioni invernali scadenti, l’ inverno 2018-2019 è stata una grande storia di crescita per Vail Resorts. Nel suo terzo trimestre fiscale, che copre la fine dell’inverno e l’inizio della primavera, Vail ha registrato una crescita delle entrate e delle entrate in percentuali a due cifre, con ricavi in ​​rialzo che hanno visto guadagni ancora più forti. Vail ottiene anche una parte sostanziale delle sue entrate dalla fornitura di alloggi ai visitatori e una crescita del 17% per il segmento degli alloggi ha dimostrato quanto fossero popolari le proprietà Vail durante il lungo inverno. Le condizioni della neve straordinariamente buone sono durate bene in primavera, offrendo all’operatore del resort una pausa tanto necessaria dalle prestazioni deludenti degli anni precedenti.
Anche aiutando la sua crescita è stata la strategia di acquisizione di Vail. L’acquisto della stazione sciistica di Stowe Mountain nel Vermont nel 2017 ha contribuito a dargli maggiore visibilità sulla costa orientale, ed è sempre stato alla ricerca di modi per estenderne la portata.
La mossa strategica più recente di Vail è il motivo per cui è la mia scelta questo mese. Vail ha appena annunciato che avrebbe acquistato l’operatore della località sciistica Peak Resorts in concorrenza per un valore di 264 milioni di dollari. Peak gestisce una rete di proprietà sciistiche in tutto il paese. Nel nord-est, Vail acquisirà 10 proprietà , tra cui Mount Snow nel Vermont, Hunter Mountain a New York e tre resort nel New Hampshire e cinque località in Pennsylvania. Peak ha anche altri sette resort sparsi nel Midwest in Ohio, Indiana e Missouri.
Vail ha grandi speranze che la mossa gli dia più accesso alle principali aree metropolitane. In particolare, New York e Boston trarranno grandi benefici dalle sue sedi in New England, New York e Pennsylvania, mentre le sue sedi nel Midwest dovrebbero migliorare gli sforzi che Vail ha già fatto nel tentativo di attrarre visitatori da Chicago e Detroit.
Ancora meglio, l’aggiunta di nuove proprietà renderà i pass stagionali epici di Vail Resorts più preziosi. Epic offre agli sciatori la possibilità di ottenere un accesso illimitato e senza restrizioni ai resort della rete aziendale, quindi più grande è la rete, più prezioso è il pass stagionale per molti clienti. Inoltre, Vail non solo onorerà i pass stagionali di Peak Resorts, ma estenderà anche il diritto di aggiornare quei pass allo stato Epic.
Lo sci è un’attività redditizia e Vail Resorts ha sfruttato le grandi opportunità del settore. Continuando a costruire la sua rete di resort di alta qualità , Vail sta dando ai suoi clienti valore che non possono ottenere altrove – e gli azionisti sono in ottima posizione per trarne vantaggio.
3 – OUTLET DI OLLIE
Todd Campbell (Outlet di Ollie): le piste non sono l’unica cosa su cui gli investitori lungimiranti dovrebbero concentrarsi proprio ora. I caldi mesi estivi sono anche un ottimo momento per acquistare azioni al dettaglio prima del ritorno a scuola e dello shopping natalizio. Una generale mancanza di interesse per i rivenditori durante l’estate può creare opportunità per raccogliere azioni a prezzi stracciati, in particolare per i rivenditori che beneficiano di una minaccia al commercio elettronico, come ad esempio l’Outlet degli affari di Ollie.
Se uno dei mercati sta vendendo qualcosa per un dollaro, vogliamo venderlo per cinquanta centesimi e vogliamo pagare un quarto.
Bargain Outlet di Ollie è una catena di 330 negozi specializzata negli errori di produttori, distributori e altri rivenditori. Gli scaffali dell’azienda sono pieni di prodotti acquistati a buon mercato a causa di scorte eccessive, interruzioni o chiusure di negozi. Ad esempio, Ollie ha beneficiato debolmente quando Toys R Us è andato in crisi l’anno scorso, acquistando giocattoli da vendere nei suoi negozi, oltre a 18 ex località di Toys R Us.
Muoversi rapidamente per mantenere i propri negozi pieni di grandi acquisti ha creato un seguito invidiabile e fedele tra i suoi clienti, tra cui 9,4 milioni di membri del suo programma di premi. Questi membri, chiamati affettuosamente l’Esercito di Ollie, possono ottenere sconti fino al 30%, a seconda della loro spesa, e rappresentano circa il 70% delle vendite totali di Ollie. Questi cosiddetti “bargainaut” spendono circa il 40% in più rispetto ai membri dell’Esercito non Ollie.
Lo scorso trimestre, le vendite al dettaglio di Ollie sono cresciute del 18% su base annua e grazie alla leva operativa, l’utile netto è aumentato del 27%. Le vendite nello stesso negozio sono aumentate dello 0,8% nel trimestre, ma non sono state solo le ripetute attività a spingere i ricavi in ​​aumento. Anche le vendite hanno beneficiato di un conteggio dei negozi più elevato. Poiché Ollie opera solo in 23 stati, può aprire nuovi negozi (compresi 21 negozi nell’ultimo trimestre) senza cannibalizzare le sue sedi esistenti.
Quanto grande potrebbe diventare Ollie? È difficile da dire, ma penso che una buona risposta sia: molto più grande di oggi. Quando è stato reso pubblico nel 2015, ha commissionato uno studio che ha determinato che gli Stati Uniti potrebbero supportare 950 sedi in base ai dati demografici dei clienti esistenti. Il CEO di Ollie ritiene che la cifra potrebbe essere troppo bassa. In una recente intervista con The Motley Fool, ha suggerito che i 1.400 a 1.500 negozi gestiti da Big Lots potrebbero essere un proxy migliore.
Di fatto, Ollie non è neanche lontanamente vicino ai mercati chiave in eccesso di saturazione in cui sta già operando, incluso il Texas. Attualmente ha solo quattro negozi lì, ma Butler pensa che il Texas potrebbe supportare da 80 a 100 negozi un giorno. Sono solo i primi inning per l’azienda in mercati chiave come New York e New England.
È importante sottolineare che viene misurata la nuova strategia del punto vendita. L’obiettivo è quello di aprire annualmente la crescita dei negozi a metà degli anni dell’adolescenza, un approccio che può aiutarlo a ridurre il rischio di scegliere posizioni sbagliate fornendo nel contempo un vento contrario alla crescita delle vendite nel futuro. Inoltre, poiché limita l’espansione del negozio verso i mercati adiacenti, è in grado di attingere al riconoscimento del marchio per garantire che ogni nuovo negozio sia un successo.
Sono anche un fan del suo CEO, che è stato con l’azienda sin dall’inizio. Butler ha imparato da alcuni dei migliori rivenditori di sconti del settore e ha 37 anni di esperienza a supporto delle sue decisioni. Inoltre non fa male che sia il più grande singolo proprietario delle azioni di Ollie, suggerendo che i suoi interessi sono allineati con gli investitori.
Se i clienti fedeli, la pista per la crescita e la gestione stabile non sono abbastanza convincenti, considera questo ultimo punto: lo stock di Ollie è in calo di circa il 14% da aprile, rendendo il suo stock un vero affare in questo momento.
4 – CLEVELAND-CLIFF
Acquistare un produttore di minerale di ferro negli ultimi inning dell’espansione economica? Sei pazzo?
Tyler Crowe (Cleveland-Cliffs): Sarò il primo ad ammettere che è assurdo considerare un business sensibile all’economia come lo è il minerale di ferro quando abbiamo appena superato il record per il periodo di espansione economica più lungo della storia degli Stati Uniti. Sembra ancora più folle quando ci sono segnali che la crescita economica sta iniziando a bloccarsi.
Cleveland-Cliffs è una società che gli investitori dovrebbero avere sul loro radar in questo momento. È una combinazione perfetta di un’azienda che non ottiene abbastanza credito per il suo piano aziendale, un team di gestione che si è dimostrato più che capace di generare valore per gli azionisti e un prezzo delle azioni criminalmente sottovalutato.
Quattro anni fa, questo è stato un disastro per un’azienda. Era un minatore tentacolare che stava facendo enormi acquisizioni al culmine o la corsa all’oro delle materie prime intorno al 2010 e un bilancio gonfio. Quando l’attuale direzione prese il timone, si trattò di spogliare l’azienda verso i suoi affari più redditizi – il minerale di ferro degli Stati Uniti – e ripulire il bilancio.
Grazie a queste mosse, ha drasticamente ridotto la leva finanziaria: il rapporto debito / EBITDA è sceso da 9,0 a 3,2; sta generando solidi margini di profitto; e sta generando molti flussi di cassa gratuiti da restituire agli azionisti. Solo nell’ultimo anno, il management è stato in grado di ripristinare un dividendo e riacquistare il 10% delle azioni in circolazione.
Ciò che è ancora più incoraggiante è che il management sta investendo in una nuova struttura di ammodernamento del minerale di ferro che migliorerà in modo significativo la sua redditività e mitigherà la sua sensibilità ai cicli di mercato del minerale di ferro. Ecco come il CEO Lourenco Goncalves ha descritto come la società è meglio preparata per la prossima flessione della produzione nazionale di acciaio durante la più recente teleconferenza dell’azienda.
In primo luogo, con l’aggiunta del nostro impianto HBI [ferro caldo bricchettato], abbiamo creato una nuova domanda per quasi 3 milioni di tonnellate di pellet all’anno. Questa nuova domanda, in tempi favorevoli, restringerà il mercato e, in periodi difficili, ci fornirà una certezza volatile, pur pagandoci con un margine sano. In secondo luogo, i nostri nuovi contratti con pellet hanno più componenti take-or-pay che minimizzano le riduzioni delle nomination, fornendoci un altro livello di protezione. In terzo luogo, ora abbiamo più opzioni e flessibilità del prodotto. Siamo in grado di produrre pellet standard, flussati, super flussanti e di qualità DR. Siamo in grado di accedere sia al mercato dei metalli EAF [forno ad arco elettrico] sia al tradizionale mercato degli altiforni con specifiche di qualità per l’intera gamma di esigenze.
Anche se Cleveland-Cliffs ha fatto tutte queste cose per posizionarsi meglio sul mercato e sta generando un sacco di liquidità per gli investitori, le sue azioni sono ancora scambiate con un rapporto prezzo / utili di 2,7 volte.
Sì, l’acquisto di una società mineraria come Cleveland-Cliffs è normalmente una scommessa su una lunga espansione economica e che potrebbe essere o meno nelle carte. La gestione prevede buoni tempi per il mercato a breve e medio termine, e per anni sono stati molto bravi a valutare dove soffierà il vento nel mercato del minerale di ferro. Tutto ciò si somma a un titolo che gli investitori dovrebbero considerare seriamente in questo momento.
5 – NETFLIX
Anders Bylund (Netflix): Il leader globale nei servizi di streaming video è apparso raramente così allettante come in questo momento.
La società non ha rispettato le indicazioni del management per le aggiunte degli abbonati nel rapporto del secondo trimestre di luglio. Il segmento domestico ha effettivamente perso più clienti di quanti ne abbia aggiunti nel trimestre, cosa mai accaduta prima. Complessivamente, le proiezioni per 5 milioni di nuovi conti netti sono state contrastate da un risultato effettivo di 2,7 milioni di aggiunte.
La reazione del mercato è stata brutale. Le azioni di Netflix hanno chiuso in calo del 10,3% il giorno successivo. Al 23 luglio, Netflix era scambiato di oltre il 20% al di sotto dei massimi di 52 settimane.
Questo è un grosso errore. Mr. Market ha aperto una fantastica finestra di buy-in per questo incredibile stock.
Certo, la crescita torrenziale degli abbonati di Netflix ha colpito un dosso nel secondo trimestre. Il management ha sottovalutato l’impatto limitante dei recenti aumenti dei prezzi in America e in alcuni territori d’oltremare. Inoltre, direi che gli effetti stagionali hanno svolto un ruolo importante qui. Il secondo trimestre è sempre il periodo di crescita più lenta di Netflix di ogni anno fiscale e la società ha perso la guida alle aggiunte degli abbonati per questo periodo in tre degli ultimi quattro anni.
Affari come al solito, in altre parole.
E non è tutto. I guadagni sono stati ben al di sopra delle aspettative quando Netflix ha spinto un grosso pezzo del suo budget di marketing dal secondo trimestre al terzo. Questo è un altro dettaglio che rallenta la crescita da considerare. Nonostante tutti questi ostacoli, Netflix ha comunque registrato un aumento di 2,7 milioni di abbonati e un aumento del 22% anno su anno. Nel frattempo, i ricavi sono aumentati del 26% in quanto tali aumenti di prezzo hanno iniziato ad avere effetto.
È vero che il mercato dei video in streaming pullula di una concorrenza nuova e incombente come Disney + e HBO Max, ma è più probabile che questi allarghino il mercato totale piuttosto che allontanare gli abbonati da Netflix. Stiamo osservando una reazione eccessiva classica a un’unica metrica deludente, che sicuramente rimbalzerà nel terzo trimestre e oltre.
Ecco perché sono decisamente entusiasta dell’opportunità attuale di investire in Netflix. Acquista ora e grazie più tardi, come hai fatto nel 2011 e nel 2016 . Per coloro che mantengono il punteggio in casa, tali raccomandazioni hanno registrato rendimenti rispettivamente del 2,700% e del 180%.
